【典当研究】千年典当，路在何方？

来源：搜当网 典当通                              时间:   2017-03-02

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在现代金融服务业中，典当业作为类金融行业一直处于从属地位。然而，与银行业、证券业、保险业以及担保行业相比，典当业具有这些金融机构无法比拟的优势：规模小、手续快、放款迅速和质押、抵押方式灵活多样。虽然银行业通过完善的征信系统和客户风险评价体系极大地降低了银行承担的客户违约风险，但是也使得一些中小企业在面临短期的资金匮乏问题时，无法从银行及时获得资金信贷支持，一定程度上阻碍了中小微企业的快速发展。典当行主要开展房地产抵押、动产质押和财产权利质押三方面的贷款业务，较好的弥补了主流融资渠道的不足，同时也极大满足了个人和中小企业的短期融资需求。因此，典当业作为辅助性的融资手段，在资金融通方面一直处于拾遗补缺的地位。

受宏观经济增速放缓、多元金融创新层出不穷等影响，典当业面临的市场竞争更加激烈，行业逾期业务和呆坏账逐渐增多，企业面临发展和创新的双重压力。根据商务部公布的近年来行业发展情况来看，行业经历快速发展后，2014年达到顶峰，近两年逐步下滑。行业经营者悲观情绪浓厚，人们不禁感叹：千年典当，难道就此沉沦？

一、数据说话，逆境中寻找生机

1．行业规模增量不增收

截至2016年12月，全国典当企业8280家，注册资本1667亿元，年放贷总额3000多亿元，年均放贷余额1000亿元左右。

表1 2012年-2016年典当行业整体发展情况

图1 2012年-2016年典当行业规模分析

近5年行业发展，从放贷结构看，以房地产抵押为主，均在50%以上，动产质押的比例逐年上升，总体规模为800-1200亿元；从营业收入看，行业息费收入在100-150亿元。

图2 近五年典当业动产质押发展情况

2．行业亏损面与不良资产上升，亏损面近3成

2014年全行业亏损企业205家，亏损面2.7%；2015年行业亏损企业1692家，亏损面17.3%；2016年行业亏损2460家，亏损面29.7%。

从全国法院系统公布的行业近5年典当案件相关数据来看，行业诉讼案件急速上升。

图3 近五年典当案件分析

图4 近五年各地法院典当案件分析

3．息费率下降，盈利能力降低

息费率发生持续线性下降，这从一方面说明了随着互联网科技进步，典当行业的交易成本被压缩，公众获取典当行业贷款的成本大大降低。市场竞争使典当业的息费率下降，同时营业费用上升，盈利空间受到挤压。目前，典当业平均月息费房地产业务2%、汽车业务3%、民品质押业务4%。2016年全行业实现营业收入96亿元，相当于年化资本放贷收益比率为6%。

图5 近五年典当业息费率走势

图6 2016年各地典当息费率情况

4．区域发展差异明显

在全国业务处于下滑趋势的形势下，北京、广东呈上升趋势，北京主要是因为房地产市场活跃，而广东是深耕民品业务，值得企业因地制宜，深挖特色，用心经营。

图7 近五年典当业交易规模分析

图8 近五年各地区典当业发展趋势

5．行业发展政策环境差，缺乏创新活力

——缺乏保障，权益保护难

根据《国民经济行业分类》，典当业属于非货币银行服务类金融企业，目前2005年商务部和公安部发布的《典当管理办法》，由于《典当管理办法》属于部门规章，法律层级较低，且制定时间较早，已难以满足新形势下行业发展的需要。

实体经济下行压力进一步向金融体系传导，典当业逾期率和不良率逐步上升，由于缺乏相关的法律法规，遇有法律纠纷时，典当企业的债权得不到有效的法律保护。出现不良资产后，不能计提风险准备金，税收上进一步加剧了行业经营困境。

——融资困难，资金血脉不畅

一是很多典当企业本身是小微企业，较难达到银行严格的贷款条件；

二是一些银行对典当存在偏见，认为典当企业是转贷牟利，不向典当企业贷款；

三是受到银行业有关监管政策的影响。2013年，银监会办公厅印发《关于防范外部风险传染的通知》（银监办发[2013]131号），禁止向典当行提供授信，进一步加剧典当企业从银行融资难问题。

2016年，全行业短期借款余额为37.7亿元，同比下降13.7%，仅占行业资产总额的2.3%。

——监管差异，发展环境不利

地方监管尺度不一，行业发展受限。严格规范经营的典当企业，在市场竞争中处于不利地位，市场空间不断受到挤压，行业创新受到制约，企业退出意愿增强。与融资租赁、小额贷款等类似行业相比，这些行业政策首先鼓励发展与创新，同时要求严控风险，典当业的政策多年来没有任何鼓励发展与创新的导向，只有风险防范的监管要求。通过对行业风险的深入研究，我们认为，典当业本身并不存在区域性风险和社会系统性风险。

二、涅槃重生，唯有政策环境改善与企业思维突破

1．呼声日益高涨，政策破冰势在必行

行业严苛的监管制度，与当前互联网快速发展、金融业服务不断创新的时代发展格局相背离，行业发展缺乏增长点和创新活力，因此，建议改善行业发展政策环境。

一是壮大主体，拓宽行业融资渠道。鼓励典当企业通过兼并重组，开展跨区域连锁经营，形成管理规范、实力雄厚、竞争优势突出的行业品牌企业。开展行业试点，拓宽符合条件的典当企业融资渠道，支持符合条件的典当企业向银行、非银行金融机构和法人股东融资。支持典当企业通过境内外资本市场上市融资。支持典当企业与担保公司、资产管理公司等合作，及时处置典当企业债权以及不良资产。

二是鼓励发展，支持行业经营创新。鼓励有条件的典当企业积极探索互联网营销、管理和服务，开展基于互联网的客户自助服务，如在线典当、续当和赎当服务等，提升客户服务水平，提高经营效率。支持典当企业发挥鉴定评估优势，开展鉴定、评估、二手优质商品销售等业务。鼓励发展行业科技创新，应用互联网技术和大数据提高经营管理水平和风险防范水平。

三是消除偏见，为行业发展创造公平环境。引导政策管理层以及社会公众正视典当业在满足小微企业和居民应急资金融通方面的积极作用。完善房地产、机动车抵质押登记的政策支持，鼓励典当企业积极参与各类中小微企业对接和融资平台活动，为行业发展创造良好发展环境。

2．企业优胜劣汰，发展还需提高自身能力

——企业规模化、连锁化趋势明显

市场中“优胜劣汰”现象将更加突出，一些重视发展特色化、专业化、精细化经营，同时能够发挥自身人才技术优势的企业脱颖而出，行业连锁化程度提升，集团化发展格局开始显现。2014-2016年典当通排名前100名企业（约2.5%），占有20%的市场份额！

图9 近五年TOP100典当企业业务占比分析

——民品业务规模扩大

鉴于典当业的主管部门为商务部，未来政策改善最大的突破点或许在于开放民品业务范围，允许典当企业从事绝当品销售与二手品寄售。民品作为典当行业的本业，业务种类多、市场基础扎实，正在成为行业逆势上涨的主要动力。

图10 近五年典当民品业务发展走势

在“互联网+”的浪潮下几乎每一个行业都能够实现创新发展。虽然近几年我国典当行业一直发展较为稳定，但典当行业的市场份额必会遭到互联网金融行业的吞噬和打击，因此传统典当行业必须寻求创新，在“互联网+”的大环境下寻求快速发展的机遇。

互联网+传统行业既是国家鼓励的政策方向，也是时代发展的必然，如同网络购物深刻改变传统零售业务一样，互联网也必将影响和改变典当行业的一些传统。

在线典当、在线续当、在线赎当、网络支付、风险管理、融资服务、资产处置等一系列创新服务将开始涌现，一些优秀的典当企业和中介服务企业开始崭露头角。

通过大数据分析，70后、80后、90后是典当客户的主要群体，而70、80、90后正是见证互联网发展的一代人！

图11 客户年龄结构分析

老客户越来越少，需要通过互联网技术提高效率、提升服务水平和用户体验，推广品牌、拓展客户来源渠道。

图12 新老客户业务分析

典当通推出的自助典当越来越受客户青睐！

图13 在线自助典当发展趋势

——服务至上

加强品牌建设，品牌建设是企业文化向前推进的重要抓手，是企业文化落地生根、开花结果的重要载体，是企业理念与实际、精神与行为的结晶体。构建具有特色的服务品牌，明确服务品牌的宗旨、内涵、定位，建立服务品牌的视觉标准、行为标准、流程标准和考核标准，以服务品牌为载体传播企业文化、树立良好形象。

提升服务水平，在着装、礼貌用语、业务灵活性等方面提升，消除客户对典当行的偏见，拉近与客户的距离，让客户高兴的走进典当行！同时要加强企业信息化及官网、微信公众号的建设，为客户提供更多的服务方式。

图14 典当行提供微信自助典当服务

对典当行业自身而言，应当及时转变经营思路、创新管理理念和运营模式，加强与行业技术实力和大数据分析能力较强的企业合作，从而为典当行业谋求更好的发展、寻求新突破打下坚实的基础。

三、没有夕阳行业，只有夕阳企业

在逆境中，有的企业逐步退出，有的企业逆势而为，扩大规模，提升自身能力。为更好让大家了解行业情况，我们根据全国工商信用信息系统及互联网公开信息整理了行业注册资本前50名的企业，供大家参考。搜当网愿与行业优秀企业一起，推动行业发展与创新。

表2 全国典当行实力排名

搜当网专注于典当业管理+SaaS平台+生态服务，核心产品典当通已有5000家企业应用，行业占比超过60%。（官网：www.soudang.com 微信公众号：ddtfax）